长期以来，基金投资者的实际回报率低于基金净值收益率。基金投顾可以有效改善“基金赚钱，客户不赚钱”的难题，提升投资者的盈利体验和获得感。
基金投顾将破解行业难题
提升投资者获得感
银华基金投顾拟任投资负责人吴志刚表示，基金赚钱投资者不赚钱，主要有两方面原因：一是大部分投资者还没有树立科学的基金投资理念，存在过多的短期化投资行为;二是市场中缺少真正以保护投资者利益为出发点的“顾”的服务。为了改变上述情况，他认为一是需要长期的投教工作和个人投资经验的积累，二是需要类似基金投顾这样的服务普及化，更多的服务机构发挥“顾”的作用，逐渐改变投资者错误的交易模式，获取长期信任，帮助投资者提高投资目标的达成率。
东方证券副总裁徐海宁认为，很多客户缺乏投资经验，不能坚持长期投资和资产配置，容易受到短期行情波动和周围人的影响，频繁申赎基金，导致基金持有期过短手续费过高，降低了基金的投资收益。
广发基金投顾业务相关负责人表示，“基金赚钱，基民不赚钱”成为行业难题。基金投顾业务的开展，无论从制度设计、业务模式还有对行业生态的塑造上，都会对“提升投资者盈利体验”产生较深远积极的影响。
华安基金表示，“基金赚钱，客户不赚钱”的行业困境，是由于投资者非理性的交易行为、传统卖方代理销售模式、A股市场波动特征等多种因素造成的。基金投顾的出现，不仅打破了传统卖方代理销售模式的利益格局，也改变了交易操作流程。
“与投资者的深度沟通与持续陪伴，有助于引导客户进行长期、理性投资，避免盲目选择、频繁申赎、短期持有等行为。”兴证全球基金投顾业务运营负责人黄鼎钧说。
了解投资者
打造更适配服务
基金投顾不仅涉及产品研究，还涉及用户研究，各家基金投顾试点机构在基金投顾业务中，还将通过加强投资者的风险测评，跟踪客户交易和服务数据，建设线下投顾服务团队等举措，增进对投资者的了解，提供更适合投资者风险偏好的产品和服务。
风险测评问卷是了解客户的基础，各家机构都将通过这种基础性手段，增强对客户的了解。
博时基金表示，为了进一步了解和识别客户对投顾服务的投资目标、投资偏好、风险承受能力，博时基金开发了针对投顾业务的KYC问卷调查，即《个人投资者需求与资产评估问卷》，客户在签约投顾服务之前，需要填写问卷，博时会根据客户的投资目标、投资偏好与风险承受能力，向其推荐匹配的投顾策略方案。
广发基金投顾业务负责人表示，通过风险评测问卷，可以了解客户的收入情况、投资经验、回撤承受意愿等信息。投顾机构在此基础上深入评估客户风险识别能力，结合客户每笔投入资金的目标属性，包括投资目的、目标持有时长等，更加深入地了解客户每笔投入资金的投资需求与风险特征。
在风险测评之外，各家机构还将在合法合规基础上，跟踪分析客户交易，增进对客户投资行为的了解。
“现阶段，我们主要通过‘客户交易行为’辅助判断客户的风险承受能力。未来，将在取得客户授权的前提下，通过更多的数据与信息了解客户。”张琼介绍。
徐海宁表示，了解客户是基金投顾业务开展的基础环节。除了风险测评外，在合法合规的前提下，还可以动态跟踪客户交易和服务数据，包括换手率、交易次数、产品持仓数量及占比、资金进出、客户账户盈亏情况、客户复投率等数据，更加全面和准确地了解和跟踪服务客户。
